打擊華為 或?qū)е旅绹?guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈外移

據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)人報(bào)道，美國(guó)和華為對(duì)著來，不只是因?yàn)樗麄兡承┤藢?duì)華為設(shè)備用途的無理猜測(cè)。另一方面，華為是全球5G科技的領(lǐng)頭羊，也象征著中國(guó)科技與經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，而川普恨透了這件事。

美國(guó)司法部長(zhǎng)巴爾（William Barr）曾提出警告，如果美國(guó)沒辦法阻擋華為取得5G的霸主地位，就有可能將主導(dǎo)權(quán)拱手讓給中國(guó)。

然而，美國(guó)之前對(duì)華為祭出的禁售令沖擊力道未達(dá)白宮預(yù)期。芯片制造商還是有辦法從美國(guó)以外的工廠持續(xù)供貨給華為，因此美國(guó)在5月15日進(jìn)一步延伸禁令，芯片廠商不只不可以賣芯片給華為，也不可以在制造芯片的過程中使用美國(guó)制的設(shè)備。只要像臺(tái)積電這種大型的晶圓廠有用到美國(guó)制設(shè)備，就沒有辦法在世界任何地方繼續(xù)制作華為設(shè)計(jì)的芯片。

5月18日的記者會(huì)上，華為表示這項(xiàng)新禁令可能會(huì)危及公司存亡。而中國(guó)隨即宣告要在2025年之前投資1.4兆美元，以提升中國(guó)的科技自主性。然而，就像前一項(xiàng)禁令一樣，美國(guó)最新的攻勢(shì)未必能達(dá)到預(yù)期效果。

新規(guī)定可能完全打不到目標(biāo)。

華為的手機(jī)與基站組裝是外包給別的廠商，而臺(tái)積電制作的芯片是送到那些負(fù)責(zé)組裝的公司，并非送到華為手上，組裝后的成品則會(huì)直接配送給華為的客戶。

換言之，華為從頭到尾都不需要碰觸到被美國(guó)列為黑名單的芯片，這讓華為有機(jī)會(huì)閃避禁令。有些律師分析，新的限制看來并沒有涵蓋寄給第三方而非華為的產(chǎn)品，即使實(shí)際上是提供給華為使用也不例外。

執(zhí)行困難的新禁令

就算法學(xué)專家的解讀錯(cuò)誤，這項(xiàng)規(guī)范執(zhí)行起來也很困難。亞洲芯片制造商的無塵室難以監(jiān)控，更重要的是，價(jià)值4,120億美元的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)足跡遍及全球，即使美國(guó)的法律管得再寬，也很難約束整個(gè)產(chǎn)業(yè)。新禁令造成的結(jié)果，比較有可能是使得美國(guó)芯片制造產(chǎn)業(yè)外移。

芯片制造業(yè)的地理范疇越來越廣，逐漸離開美國(guó)。其中一項(xiàng)指標(biāo)是看廠商的實(shí)體資產(chǎn)座落何處。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球前12大半導(dǎo)體公司只有20％的廠房設(shè)在美國(guó)。臺(tái)積電、中芯國(guó)際、三星等亞洲企業(yè)工廠主要都設(shè)在其當(dāng)?shù)?，與此同時(shí)，美商與許多上游供應(yīng)商，這些年來都不斷向國(guó)外拓點(diǎn)，部分原因是為了尋求較便宜的勞工，也有部分是為了避免受天然災(zāi)害沖擊。

華為禁令，英特爾也受沖擊

以英特爾為例，英特爾會(huì)為顧客設(shè)計(jì)并制造芯片（華為也是它們的客戶）。2019年，這家美國(guó)龍頭企業(yè)總值550億美元的實(shí)體資產(chǎn)中，有超過35％設(shè)在海外。價(jià)值約80億美元的資產(chǎn)設(shè)在以色列、40億美元在愛爾蘭。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部人士指出，自從美國(guó)向華為宣戰(zhàn)，從以色列和愛爾蘭運(yùn)往中國(guó)的貨物增加了。英特爾還有價(jià)值超過50億美元的資產(chǎn)設(shè)在中國(guó)─英特爾最大的市場(chǎng)。去年，英特爾720億美元的營(yíng)收中，就有200億美元來自中國(guó)。

另一個(gè)例子是規(guī)模較小的美商亞德諾半導(dǎo)體（AnalogDevices）。亞德諾半導(dǎo)體做的無線射頻芯片是華為制作電信基站時(shí)所需的重要零件。公司近年也開始分散投資：半數(shù)資產(chǎn)設(shè)在菲律賓、愛爾蘭、新加坡和馬來西亞。這項(xiàng)策略或許會(huì)讓它更輕易找到在非美國(guó)廠制造芯片，并提供給華為的方法。

地理上的復(fù)雜程度讓美國(guó)政府很難避免廠商將芯片送到華為手上。因此，政府把重點(diǎn)轉(zhuǎn)向制造芯片所需的設(shè)備。許多設(shè)備仍然在美國(guó)製造，也因此比較容易掌握。半導(dǎo)體設(shè)備與服務(wù)供應(yīng)商─應(yīng)用材料（AppliedMaterials）的母公司設(shè)在加州，有9成的資產(chǎn)在美國(guó)。臺(tái)積電的設(shè)備供應(yīng)商─泛林集團(tuán)（Lam Research）總值11億美元的工廠中，88％在美國(guó)。

新的華為禁令存在一個(gè)未知數(shù)，讓芯片產(chǎn)業(yè)的律師忙著探究，那就是美國(guó)公司在海外生產(chǎn)的設(shè)備，到底算不算「美國(guó)制造」。如果算的話，像臺(tái)積電這樣仰賴那些設(shè)備製作晶片給華為的廠商，就得另覓供應(yīng)商了。美國(guó)設(shè)備廠的日廠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，像是東京電子、日立先端科技突然掌握了新的地緣政治優(yōu)勢(shì)。

臺(tái)積赴美設(shè)廠謎團(tuán)

另一個(gè)謎團(tuán)與一項(xiàng)和禁令同天宣布的消息有關(guān)。

5月15日，臺(tái)積電宣布將在美國(guó)亞利桑那州砸120億美元蓋晶圓廠，預(yù)計(jì)在2024年啟用。為什么臺(tái)積電這間15％的營(yíng)收來自華為的企業(yè)，會(huì)在美國(guó)害它丟掉最大客戶的情況下、答應(yīng)在美國(guó)投資百馀億美元？或許是為了博取川普的好感，以避免美國(guó)進(jìn)一步將禁令延伸到其他臺(tái)積電的中國(guó)客戶。但還有一項(xiàng)可能性，就是臺(tái)積電可以從既有的工廠中，把美國(guó)制的設(shè)備搬到亞利桑那州的晶圓廠，空出臺(tái)灣廠的空間給新購入的非美國(guó)制設(shè)備，讓它可以用來服務(wù)中國(guó)客戶。臺(tái)積電對(duì)此并未做出回應(yīng)。

就算那并非臺(tái)積電的目的，各廠家也必然會(huì)找到繞路的方法。

5月18日，三星電子董事長(zhǎng)參訪了公司位于西安的新晶圓廠。三星電子預(yù)計(jì)在未來10年投資1,150億美元發(fā)展芯片制造業(yè)務(wù)，已經(jīng)清楚表態(tài)不會(huì)忽略中國(guó)。美國(guó)的出口禁令可能使三星選擇采用不會(huì)受中美地緣政治波及的設(shè)備。

芯片產(chǎn)業(yè)內(nèi)部知情人士表示，半導(dǎo)體設(shè)備在中國(guó)境內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)「無EAR」（EARfree）的行銷手法，標(biāo)榜中國(guó)買家可以不需要擔(dān)心川普政權(quán)用來攻擊華為的「出口管理規(guī)范」（export administrationregulations）。一位熟悉美國(guó)設(shè)備制造商的人士指出，已有廠商在考慮要將專利移往海外，在美國(guó)的轄區(qū)之外，重新建立事業(yè)版圖，以規(guī)避現(xiàn)在與未來的抗中限制。

川普試圖讓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)去中國(guó)化的結(jié)果，可能反而致使產(chǎn)業(yè)去美國(guó)化。